授课教师：220243

总学时：36

课程教材：张然，汪荣飞，2017，《基本面量化投资：运用财务分析和量化策略获取超额收益》，北京大学出版社。作为在海外证券市场较为成熟的投资理念和方法，量化投资近年来在中国证券市场迅速发展。本书从个股分析、因子构建和策略实施三个方面进行详细阐述，将基本面量化投资形成一个系统性的知识体系。《基本面量化投资：运用财务分析和量化策略获取超额收益》的特色在于理论与实践紧密结合：在每一章节中，不仅会详细介绍相关领域经典和前沿的学术文献，还会从中提炼出可实施的量化投资策略，将学术研究成果落地和转化。对证券投资感兴趣的读者，本书不仅可以帮助他们针对基本面量化领域的学术发展脉络建立起宏观的框架，领悟到学术研究对指导投资实践的巨大价值；还可以帮助他们形成构建量化投资策略的理论直觉，真正做到学以致用。

先修课程：

主要参考书目：

[1] Lee, C. and E. So著，张然译，《阿尔法经济学》，北京大学出版社，2019年5月。

[1]. [2] Active Portfolio Management, Richard C. Grinold and Ronald N. Kahn (McGraw-Hill, 2000).

课程内容简介（中文）：课程概述 本课程是一门实务性非常强的课程,线上线下混合教学。本课程将围绕基本面量化投资展开，特别聚焦中国资本市场中的A股市场，旨在为学生提供坚实的理论框架和实战操作技能。课程内容将分为三个模块： 财务分析的基本方法与逻辑：量化投资模型的基础是对公司基本面的透彻理解，这一部分将详细讲解财务分析的核心方法，强调基本面分析在量化投资中的关键作用，区别于传统的统计套利或高频交易模型。 主要阿尔法因子的介绍：本部分涵盖三大核心因子——价值因子、质量因子和动量因子。通过分析价值因子和质量因子的基本面属性，帮助学生发掘被低估的股票、识别高预期的业绩公司；动量因子则侧重通过投资者情绪分析寻找有潜力继续上涨的股票。 基本面量化投资的应用方法：包括因子评估、多因子模型、回溯测试、权重配置、风险控制及动态调整方法的理论和实践，结合量化投资的最新发展，讲解如何利用专业软件实施这些策略。

课程内容简介（英文）：